万家和谐增长混合型证券投资基金2008年半

　　万家和谐 增长混合型证券投资基金

　　2008年半年度报告摘要

　　基金管理人：万家基金管理有限公司　　 基金托管人：兴业银行 股份有限公司


【重要提示】
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年8月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止，本报告财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

一、 基金简介
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二、 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（一）主要财务指标

单位：人民币元
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（二） 基金净值表现
1、万家和谐基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
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业绩比较基准收益率= 65%×新华富时A600指数收益率 30%×新华雷曼中国全债指数收益率 5%×同业存款利率。
2、万家和谐基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年11月30日至2008年6月30日）
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按照《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》的约定，基金管理人应自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至报告日本基金的各项投资比例符合法律法规和基金合同中规定的各项比例。

三、 基金管理人报告

（一）基金管理人及基金经理情况

1、基金管理人及其管理基金的情况
万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。目前管理六只开放式基金，分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用 事业行业股票型证券投资基金、万家货币 市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金和万家双引擎混合型证券投资基金。

2、基金经理简介
基金经理：路志刚，男，暨南大学金融学博士，曾任广州证券有限公司投资银行部副经理，金鹰基金管理有限公司研究发展部副总监等职；2005年10月加入万家基金管理有限公司，本基金成立时起任基金经理。
基金经理助理：张旭伟，男，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券 股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，2006年2月加入万家基金管理有限公司，本基金成立时起任基金经理助理。

（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

（三）关于报告期内公平交易情况的说明
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在本报告期，本公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。

（四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

（1）2008年上半年度证券市场回顾
2008年上半年，股票市场呈现大幅下跌走势，上证综合指数 下跌达48%，跌幅均处于全球前列。08年是中国经济非常困难的一年。上半年中国不仅面临着国内严峻的通货膨胀形势、雪灾地震洪涝等自然灾害，同时也面临着全球经济衰退、原材料价格上涨、国外需求下滑的复杂局面。中国股市在这样的大背景下，加上限售股解禁对市场供应冲击，前几年经过大幅上涨形成的泡沫开始破裂。在上证综合指数跌破3000点关口，政府推出限售股转让指导意见，随后又下调印花税，表明了政府要干预市场、维护市场稳定的决心。在相关政策出台后，市场大幅反弹，投资者情绪得到基本稳定。但是随之而来的却是市场对更多不确定性的担忧。6月份市场的下跌更多的是对于基本面因素的恐慌所致，地震、水灾、原油价格高涨等进一步加剧了投资者对于宏观经济和上市公司盈利增长不乐观的预期，越南通胀率失控、热钱加速流入我国背景下，央行在宏观数据公布前提前上调准备金率1个百分点以表明其货币从紧的决心，则成为市场恐慌性杀跌的导火索。

（2）2008年上半年基金运作情况和业绩
本基金在半年来的操作中也针对形势的变化，主动将仓位向新能源、煤炭等抗通胀的行业进行了倾斜，但是由于对形势的恶化估计不足，虽然在后来也采取了包括大幅减仓以及结构调整来应对，但是仓位下降不够快，仍然遭受了较大的系统性风险，使得净值遭受了较大损失。
截至报告期末，本基金份额净值为0.6074元，本报告期份额净值增长率为-42.52%，同期业绩比较基准增长率为-32.46％。

（五）市场展望和投资策略
如果没有政策的转向，我们估计经济增长将在下半年降到10%以下。但是如果政策从“反通胀”转向“保增长”，那么下半年的增长应该可以保持在10%。估计通胀从上半年的8%回落至下半年的6%。但是增长的减速和成本的上升将进一步侵蚀企业盈利。
在目前情况下，市场很难有大的行情，但是不排除局部或者结构性的投资机会。短期内更多的机会来自市场纠错机会：一是市场下跌幅度过大，严重脱离或者超前宏观经济的发展则存在反弹的机会；二是宏观调控过紧，经济出现硬着陆的迹象，政策出现放松带来宏观面因素的缓和市场的反弹。
在油价高企和通胀持续的背景下，我们看好包括医疗改革、节能环保、铁路建设、电网改造、3G投资、资源定价改革等领域，行业的投资机会，以及过度悲观的预期和较为理想的现实之间的差异所带来交易性机会。

四、 基金托管人报告

万家和谐增长混合型证券投资基金基金托管人报告
（2008年半年度）
本托管人依据《万家和谐增长混合型证券投资基金基金合同》与《万家和谐增长混合型证券投资基金托管协议》，自2006年11月30日起托管万家和谐增长混合型证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

兴业银行股份有限公司资产托管部

2008年8月14日

五、 财务会计报告

（一）基金会计报表

1．资产负债表

单位：人民币元
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2．利润表

单位：人民币元
■


3．基金所有者权益（基金净值）变动表

单位：人民币元
■

单位：人民币元
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（二） 会计报表附注
1、会计政策、会计估计及其变更：
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定。本基金已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求，对2007年1月1日至2007年6月30日止期间的财务报表予以追溯调整。
2、本报告期重大会计差错的内容和更正金额：
无。

3、相关税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4）基金买卖股票于2008年4月24日前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

4、关联方关系及关联交易

(1)关联方
■
本报告期内，关联方关系未发生变化。基金管理人的股东于上年末发生变动，因以下需要列示上年比较数据，故上表中列出了基金管理人原来股东。

(2) 通过关联方席位进行的交易

1）2008年1月1日至6月30日通过关联方席位进行的交易
■
2007年1月1日至6月30日本基金未通过关联方席位进行交易。

(3)关联方报酬

a、基金管理人报酬
支付基金管理人万家基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金资产净值1.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
本基金在2008年1月1日-2008年6月30日期间需支付基金管理费25,457,940.48元。
本基金在2007年1月1日至6月30日需支付基金管理费5,254,093.64元。

b、基金托管费
支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
本基金在2008年1月1日-2008年6月30日期间需支付基金托管费4,242,990.09元。
本基金在2007年1月1日至6月30日需支付基金托管费875,682.27元。

（4）与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
2008年1月1日-2008年6月30日未与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易
2007年1月1日-2007年6月30日未与基金托管人通过银行间同业市场进行的交易

（5）基金各关联方投资本基金的情况
a、基金管理公司期末持有基金份额及占基金总份额的比例、报告期内持有份额的变化、适用费率
本报告期末和上个报告期末、本报告期内和上个报告期内，基金管理公司未持有本基金份额
b、基金管理公司主要股东及其控制的机构在期末持有基金份额及占基金总份额的比例
本报告期末和上个报告期末，基金管理公司主要股东及其控制的机构未持有本基金份额

（6）由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人2008年6月30日保管的银行存款余额及本会计期间产生的利息收入如下：
■

5、流通转让受到限制的基金资产
截至报告期末2008年6月30日止，本基金持有的暂时停牌股票情况如下
■

估值方法：估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值
截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有因认购新发或增发证券而流通受限的证券。
截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有的流通受限的债券及权证。
截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有因在证券交易所和银行间市场的债券正回购交易中质押的债券。
截至报告期末2008年6月30日止，本基金未持有在买断式回购交易中收到的、在对手方没有违约时就可以出售或再用于质押的债券。

6、按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益

单位：人民币元
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7、风险管理

(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的，由风险控制委员会、督察长、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。

(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。

(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

(d)市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

(i)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合资产配置比例为：股票资产占基金资产净值的30%—95%；权证资产占基金资产净值的0%—3%；现金、短期金融工具、债券等资产占基金资产净值的5%—70%，其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。
于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
■
■

(ii)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早进行了分类。
■
■

(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

六、 投资组合报告

(一)报告期末基金资产组合情况
■

(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
■
(三) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，请阅读半年报告正文。

(四)2008年1月1日至6月30日股票投资组合的重大变动

1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
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2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
■

3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
■

(五) 报告期末按券种分类的债券投资组合
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(六) 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(七) 权证投资组合

报告期末本基金未持有权证投资组合

(八) 资产支持证券投资组合

报告期末本基金未持有资产支持证券投资组合

(九) 投资组合报告附注
1、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
2、本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

3、基金的其他资产构成

单位：人民币元
■

4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。

5、报告期内获得权证的数量、成本总额
本报告期内，本基金获得分离式债券派发权证数量、成本总额。
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七、 基金份额持有人户数、持有人结构

（一） 报告期末基金份额持有人户数
■

（二） 报告期末基金份额持有人结构
■

（三） 期末基金管理人从业人员投资开放式基金的情况
■

八、 开放式基金份额变动

2008年1月1日至6月30日基金份额的变动情况表

单位：份
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九、 重要事项揭示
1、本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
2、基金管理人高管人员变动：
经2007年12月万家基金管理有限公司第二届董事会第一次会议审议通过，中国证监会证监许可字【2008】563号文核准，杨峰先生自2008年4月起担任我公司副总经理。以上事项我公司于2008年4月23日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布“万家基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公告”。
3、基金经理变动：报告期内本基金基金经理未变更。
4、报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
5、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
6、本报告期内基金的收益分配事项：
无
7、本报告期内未改聘会计师事务所。
8、本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。
9、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1) 基金专用交易席位的选择标准如下：
（a）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（b）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(c) 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2) 基金专用交易席位的选择程序如下：
(a)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(b)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3) 在本报告期，基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金情如下：
（a） 2008年1月1日至6月30日股票交易情况与佣金情况：
■
(b) 债券及回购交易情况：
■
(c) 权证交易情况：

■

万家基金管理有限公司

2008年8月28日



（一）基金基本资料



1、基金名称：

万家和谐增长混合型证券投资基金


2、基金简称：

万家和谐



3、交易代码:

519181


4、基金运作方式：

契约型开放式


5、基金合同生效日：

2006年11月30日


6、报告期末基金份额总额：

3,908,770,776.46份


7、基金合同存续期：

不定期


8、基金份额上市的证券交易所：
无


9、上市日期：
无



（二）基金产品说明



1、投资目标：
本基金通过有效配置股票、债券投资比例，平衡长期买入持有和事件驱动投资的优化选择策略，控制投资风险，谋取基金资产的长期稳定增值。


2、投资策略：
本基金最大特点是突出和谐增长，主要包含二层含义：一、资产配置的和谐，通过有效配置股票、债券资产比例，谋求基金资产在股票、债券投资中风险、收益的和谐平衡；二、长期买入持有和事件驱动投资的和谐，通过对不同行业、不同股票内在价值与市场价格的偏离程度和其市场价格向内在价值的回归速度的分析，谋求基金资产在不同行业和不同股票投资中长期投资和事件驱动投资的和谐平衡。


3、业绩比较基准：
65%×新华富时A600指数 30%×新华雷曼中国全债指数 5%×同业存款利率。


4、风险收益特征：
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险收益水平基金。



（三）基金管理人



1、名称：

万家基金管理有限公司


2、信息披露负责人：

吴涛


3、联系电话：

021-38619999


4、传真：

021-38619888


5、电子邮箱：

wut@wjasset.com



（四）基金托管人



1、名称：

兴业银行股份有限公司


2、信息披露负责人：

张志永


3、联系电话：

021-62677777*212004


4、传真：

021-62159217


5、电子邮箱：

zhangzhy@cib.com.cn



（五）信息披露



1、信息披露报纸名称：

《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》


2、登载半年度报告正文的管理人互联网网址：

http://www.wjasset.com


3、基金半年度报告置备地点：

上海市浦东新区福山路450号新天国际大厦23楼基金管理人办公场所






序号

主要财务指标

2008年1月1日-2008年6月30日


1

本期利润

-1,799,545,652.52


2

本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额

-866,783,874.73


3

加权平均份额本期利润

-0.4471


4

期末可供分配利润

-255,231,117.52


5

期末可供分配份额利润

-0.0653


6

期末基金资产净值

2,374,165,366.70


7

期末基金份额净值

0.6074


8

加权平均净值利润率

-52.93%


9

本期基金份额净值增长率

-42.52%


10

基金份额累计净值增长率

25.57%






阶段
净值增长率（1）
净值增长率标准差（2）
业绩比较基准收益率（3）
业绩比较基准标准差（4）
(1)-(3)
(2)-(4)



过去1个月

-17.46%

2.83%

-14.90%

2.29%

-2.56%

0.54%



过去3个月

-23.32%

2.83%

-17.74%

2.19%

-5.58%

0.64%



过去6个月

-42.52%

2.72%

-32.46%

2.01%

-10.06%

0.71%



过去1年

-31.75%

2.31%

-15.81%

1.71%

-15.94%

0.60%



自基金合同生效起至今

25.57%

2.27%

42.54%

1.67%

-16.97%

0.60%






资　 产

附注

2008年6月30日

2007年12月31日



资 产 :


　

　



银行存款


109,691,085.93

188,536,258.32



结算备付金


5,184,220.67

3,579,005.09



存出保证金


1,267,785.39

2,027,663.74



交易性金融资产
(1)

1,998,369,402.59

4,281,291,118.52



其中：股票投资


1,804,194,402.59

4,133,966,118.52



债券投资


194,175,000.00

147,325,000.00



资产支持证券投资


0.00

0.00



基金投资


0.00

0.00



衍生金融资产
(2)

0.00

0.00



买入返售金融资产


248,500,324.25

0.00



应收证券清算款


18,080,110.73

3,244,229.05



应收利息
(3)

2,850,548.75

2,814,210.91



应收股利


0.00

0.00



应收申购款


428,618.33

3,008,849.61



其他资产


0.00

0.00



资产合计:


2,384,372,096.64

4,484,501,335.24



负债和所有者权益


　

　



负债:


　

　



短期借款


0.00

0.00



交易性金融负债


0.00

0.00



衍生金融负债


0.00

0.00



卖出回购金融资产款


0.00

0.00



应付证券清算款


0.00

0.00



应付赎回款


1,017,111.84

18,443,959.82



应付管理人报酬


3,197,587.14

5,458,769.37



应付托管费


532,931.20

909,794.91



应付销售服务费


0.00

0.00



应付交易费用
(4)

4,830,874.05

6,171,942.38



应付税费


0.00

0.00



应付利息
(5)

0.00

0.00



应付利润


0.00

0.00



其他负债
(6)

628,225.71

739,223.80



负债合计


10,206,729.94

31,723,690.28


所有者权益：


　

　



实收基金
(7)

2,236,199,734.69

2,410,749,638.62



未分配利润


137,965,632.01

2,042,028,006.34



所有者权益合计


2,374,165,366.70

4,452,777,644.96



　


　

　


负债与持有人权益总计：


2,384,372,096.64

4,484,501,335.24






项目

附注

2008年1月1日-2008年6月30日

2007年1月1日-2007年6月30日



一、收入


-1,750,124,660.72

353,180,954.20



1、利息收入


4,148,172.67

731,926.11



其中：存款利息收入


992,024.01

280,970.21



债券利息收入


2,923,728.23

367,009.74



资产支持证券利息收入


0.00

0.00



买入返售金融资产收入


232,420.43

83,946.16


2、投资收益（损失以"-"填列）


-822,360,350.79

239,486,275.26



其中：股票投资收益
（8）

-833,610,245.54

237,027,984.39



债券投资收益
（9）

287,046.26

160,807.24



资产支持证券投资收益


0.00

0.00



基金投资收益


0.00

0.00



权证投资收益
（10）

345,023.19

0.00



衍生工具收益


0.00

0.00



股利收益


10,617,825.3

2,297,483.63


3、公允价值变动损益（损失以"-"填列）
（11）

-932,761,777.79

112,108,006.37


4、其他收入（损失以"-"填列）
（12）

849,295.19

854,746.46



二、费用


49,420,991.80

11,142,921.78



1、管理人报酬


25,457,940.48

5,254,093.64



2、托管费


4,242,990.09

875,682.27



3、销售服务费


0.00

0.00



4、交易费用
（13）

19,139,279.14

4,821,548.75



5、利息支出


446,091.92

17,518.26



其中：卖出回购金融资产支出


446,091.92

17,518.26



6、其他费用
（14）

134,690.17

174,078.86



三、 利润总额


-1,799,545,652.52

342,038,032.42






项目

附注

2008年1月1日-2008年6月30日



实收基金

未分配利润

所有者权益合计



一、期初基金净值

　

2,410,749,638.62

2,042,028,006.34

4,452,777,644.96


二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）

　

　

-1,799,545,652.52

-1,799,545,652.52


三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）

　

-174,549,903.93

-104,516,721.81

-279,066,625.74




其中：基金申购款

　

268,502,705.14

187,954,599.42

456,457,304.56



基金赎回款

　

443,052,609.07

292,471,321.23

735,523,930.30



四、本期向基金分额持有人分配利润产生的净值变动数

　

　




五、期末所有者权益(基金净值)

　

2,236,199,734.69

137,965,632.01

2,374,165,366.70






项目

附注

2007年1月1日-2007年6月30日



实收基金

未分配利润

所有者权益合计



一、期初基金净值

　

493,106,051.57

46,015,200.28

539,121,251.85


二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）

　

　

342,038,032.42

342,038,032.42


三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以“-”号填列）

　

-89,731,543.71

-57,652,846.82

-147,384,390.53



其中：基金申购款

　

372,521,638.81

163,890,724.00

536,412,362.81



基金赎回款

　

462,253,182.52

221,543,570.82

683,796,753.34



四、本期向基金分额持有人分配利润产生的净值变动数

　

　

47,289,104.11

47,289,104.11


五、期末所有者权益(基金净值)

　

403,374,507.86

283,111,281.77

686,485,789.63






关联方名称

与本基金的关系



万家基金管理有限公司

基金管理人，基金销售机构



兴业银行股份有限公司

基金托管人，基金代销机构



齐鲁证券股份有限公司

基金管理人股东，基金代销机构



上海久事公司

基金管理人股东



深圳中航 投资有限公司

基金管理人股东



天同证券有限责任公司

原基金管理人股东



湖南湘泉集团有限公司

原基金管理人股东



中国证券登记结算有限公司

基金注册与登记过户人






关联方

股票交易量

债券交易量

权证交易量

佣金



齐鲁证券

成交量

占本期成交量的比例

成交量

占本期成交量的比例

成交量

占本期成交量的比例

佣金

占本期佣金总量的比例



人民币元

人民币元

人民币元

人民币元




2,212,746,637.22

38.44%

7,488,719.00

88.74%

2,651,517.79

100.00%

1,880,826.07

38.95%






项目

2008年6月30日

2007年6月30日




金额

利息收入

金额

利息收入



银行存款

109,691,085.93

952,607.99

67,226,607.67

261,700.92



清算备付金

5,184,220.67

38,547.85

749,334.56

19,269.29



交易保证金

1,267,785.39
-

613,903.98
-






股票


代码

股票名称

停牌日期



停牌原因

估值

单价(元)

复牌日期

复牌

开盘单价(元)

数量

（份）

期末

成本总额(元)

期末

估值总额(元)



600089

特变电工

2008.06.27

未刊登股东大会决议公告

14.96

2008.07.01

15.24

2,859,846

64,001,744.44

42,783,296.16



600645

ST望春花

2008.06.27

召开股东大会

5.57

2008.07.01

5.51

5,192,934

36,335,890.20

28,924,642.38



000792

盐湖钾肥

2008.06.25

刊登重大资产重组临时停牌公告

88.12



443,733

28,319,344.25

39,101,751.96



合 计
-
-
-
-
-
-

8,496,513

128,656,978.89

110,809,690.50






项目

2007年年初所有者权益

2007年上半年净损益

2007年上半年末所有者权益



按原会计准则列报的金额

539,121,251.85

229,930,026.05

686,485,789.63



金融资产公允价值变动的调整数
-

112,108,006.37
-



按新会计准则列报的金额

539,121,251.85

342,038,032.42

686,485,789.63







2008年6月30日




公允价值

占基金资产净值的比例



交易性金融资产





- 股票投资

1,804,194,402.59

75.99%



- 债券投资

194,175,000.00

8.18%



- 衍生金融资产
-
-



合计

1,998,369,402.59

84.17%







2007年12月31日




公允价值

占基金资产净值的比例



交易性金融资产





- 股票投资

4,133,966,118.52

92.84%



- 债券投资

147,325,000.00

3.31%



- 衍生金融资产
-
-



合计

4,281,291,118.52

96.15%






2008年6月30日

1年以内

1至5年

5年以上

不计息

合计



资产








银行存款

109,691,085.93
-
-
-

109,691,085.93



结算备付金

5,184,220.67
-
-
-

5,184,220.67



存出保证金
-
-
-

1,267,785.39

1,267,785.39



交易性金融资产

194,175,000.00
-
-

1,804,194,402.59

1,998,369,402.59



买入返售金融资产

248,500,324.25




248,500,324.25



应收证券清算款
-
-
-

18,080,110.73

18,080,110.73



应收利息
-
-
-

2,850,548.75

2,850,548.75



应收申购款
-
-
-

428,618.33

428,618.33



资产总计

557,550,630.85

　

　

1,826,821,465.79

2,384,372,096.64



负债

　

　

　

　

　



应付证券清算款
-
-
-
-

0.00



应付赎回款
-
-
-

1,017,111.84

1,017,111.84



应付管理人报酬
-
-
-

3,197,587.14

3,197,587.14



应付托管费
-
-
-

532,931.20

532,931.20



应付交易费用
-
-
-

4,830,874.05

4,830,874.05



其他负债
-
-
-

628,225.71

628,225.71



负债总计

　

　

　

10,206,729.94

10,206,729.94



利率敏感度缺口

557,550,630.85

　

　

1,816,614,735.85

2,374,165,366.70






2007年12月31日

1年以内

1至5年

5年以上

不计息

合计



资产








银行存款

188,536,258.32
-
-
-

188,536,258.32



结算备付金

3,579,005.09
-
-
-

3,579,005.09



存出保证金
-
-
-

2,027,663.74

2,027,663.74



交易性金融资产

147,325,000.00
-
-

4,133,966,118.52

4,281,291,118.52



应收证券清算款
-
-
-

3,244,229.05

3,244,229.05



应收利息
-
-
-

2,814,210.91

2,814,210.91



应收申购款
-
-
-

3,008,849.61

3,008,849.61



资产总计

339,440,263.41

0.00

0.00

4,145,061,071.83

4,484,501,335.24



负债








应付证券清算款
-
-
-

0.00

0.00



应付赎回款
-
-
-

18,443,959.82

18,443,959.82



应付管理人报酬
-
-
-

5,458,769.37

5,458,769.37



应付托管费
-
-
-

909,794.91

909,794.91



应付交易费用
-
-
-

6,171,942.38

6,171,942.38



其他负债
-
-
-

739,223.80

739,223.80



负债总计

0.00

0.00

0.00

31,723,690.28

31,723,690.28



利率敏感度缺口

339,440,263.41

0.00

0.00

4,113,337,381.55

4,452,777,644.96






资产类别
金额（元）

占基金资产总值的比例



股 票

1,804,194,402.59

75.67%



权 证

0.00

0.00%



债 券

194,175,000.00

8.14%



银行存款及清算备付金合计

114,875,306.60

4.82%



其他资产

271,127,387.45

11.37%



资产总值

2,384,372,096.64

100.00%






行业
市值（元）

占基金资产净值比例



A 农、林、牧、渔业

21,839,744.00

0.92%



B 采掘业

298,155,989.13

12.56%



C 制造业

665,582,345.68

28.03%



C0 食品、饮料

135,889,135.22

5.72%



C1 纺织、服装、皮毛

43,005,147.86

1.81%



C2 木材、家具

0.00

0.00%



C3 造纸、印刷

0.00

0.00%



C4 石油、化学、塑胶、塑料

184,741,428.22

7.78%



C5 电子

32,236,931.76

1.36%



C6 金属、非金属

45,531,306.99

1.92%



C7 机械、设备、仪表

130,898,067.57

5.51%



C8 医药、生物制品

86,871,422.38

3.66%



C99 其他制造业

6,408,905.68

0.27%



D 电力、煤气及水的生产和供应业

65,544,702.13

2.76%



E 建筑业

0.00

0.00%



F 交通运输、仓储业

0.00

0.00%



G 信息技术业

55,374,749.82

2.33%



H 批发和零售贸易

229,603,157.85

9.67%



I 金融、保险业

436,184,739.37

18.37%



J 房地产业

20,673,490.05

0.87%



K 社会服务业

0.00

0.00%



L 传播与文化产业

11,235,484.56

0.47%



M 综合类

0.00　

0.00%



合计

1,804,194,402.59

75.99%






序号

股票代码

股票名称
数　 量（份）
市　 值（元）

市值占净值比


1

600000

浦发银行

7,756,579

170,644,738.00

7.19%


2

600058

五矿发展

6,071,935

142,143,998.35

5.99%


3

000983

西山煤电

2,677,508

133,875,400.00

5.64%


4

000826

合加资源

7,401,315

113,240,119.50

4.77%


5

600123

兰花科创

3,820,600

96,661,180.00

4.07%


6

600036

招商银行

3,840,615

89,947,203.30

3.79%


7

000001

深发展Ａ

4,324,371

83,590,091.43

3.52%


8

000858

五 粮 液

3,409,198

62,115,587.56

2.62%


9

600271

航天信息

2,044,076

54,576,829.20

2.30%


10

600030

中信证券

1,993,288

47,679,448.96

2.01%






股票代码

股票名称
累计买入金额（元）
占期初净值比(%)



600000

浦发银行

179,568,258.33

4.03%



600036

招商银行

155,562,041.32

3.49%



600114

东睦股份

108,866,376.78

2.44%



600123

兰花科创

108,161,434.39

2.43%



000002

万 科Ａ

89,969,065.47

2.02%



600058

五矿发展

81,319,635.65

1.83%



600029

南方航空

80,289,760.99

1.80%



600089

特变电工

79,244,205.82

1.78%



600030

中信证券

78,992,313.79

1.77%



601628

中国人寿

78,322,684.97

1.76%



600587

新华医疗

72,021,358.11

1.62%



601111

中国国航

70,329,134.70

1.58%



600779

水井坊

66,580,389.79

1.50%



000983

西山煤电

65,161,472.66

1.46%



601919

中国远洋

63,721,264.14

1.43%



601666

平煤天安

60,376,200.35

1.36%



600963

岳阳纸业

56,051,579.25

1.26%



600239

云南城投

55,542,825.52

1.25%



000690

宝新能源

55,280,711.67

1.24%



000001

深发展Ａ

51,808,770.99

1.16%






股票代码

股票名称
累计卖出金额（元）
占期初净值比(%)



600528

中铁二局

183,492,423.21

4.12%



600685

广船国际

126,040,501.11

2.83%



600030

中信证券

121,505,347.84

2.73%



600488

天药股份

117,511,672.37

2.64%



000878

云南铜业

115,854,485.19

2.60%



000566

海南海药

97,470,438.88

2.19%



000623

吉林敖东

95,261,670.42

2.14%



000651

格力电器

94,832,676.85

2.13%



600895

张江高科

94,799,170.37

2.13%



600383

金地集团

94,299,955.84

2.12%



601628

中国人寿

92,499,362.65

2.08%



000988

华工科技

91,305,217.11

2.05%



600087

长航油运

82,332,213.55

1.85%



601088

中国神华

81,754,772.87

1.84%



601919

中国远洋

77,863,283.79

1.75%



000539

粤电力Ａ

74,052,077.41

1.66%



600963

岳阳纸业

68,721,636.69

1.54%



600058

五矿发展

68,324,982.79

1.53%



600713

南京医药

67,079,367.58

1.51%



000088

盐 田 港

60,915,571.07

1.37%





报告期内买入股票总成本：

2,612,746,085.09






报告期内卖出股票收入总额：

3,176,451,112.11






债券类别
债券市值（元）

市值占基金资产净值比例



国债

0.00

0.00%



金融债

50,035,000.00

2.11%



央行票据

144,140,000.00

6.07%



企业债

0.00

0.00%



可转债

0.00

0.00%



合计

194,175,000.00

8.18%






债券名称
市值（元）

市值占基金资产净值比例



08央票16

96,090,000.00

4.0473%



07国开13

50,035,000.00

2.1075%



08央票13

48,050,000.00

2.0239%






项目

金额



交易保证金

1,267,785.39



应收利息

2,850,548.75



应收股利

0.00



应收申购款

428,618.33



应收证券清算款

18,080,110.73



买入返售金融资产

248,500,324.25



待摊费用

0.00



合计

271,127,387.45






权证代码

权证名称

数量

成本总额

获得方式



580019

石化CWB1

995,860

2,306,494.60

被动持有





报告期末基金份额持有人户数：

293,551


报告期末平均每户持有的基金份额：

13,315.47






项目
数量（份）

占总份额的比例


基金份额总额：

3,908,770,776.46

100%



其中：机构投资者持有的基金份额

24,914,093.80

0.64%



个人投资者持有的基金份额

3,883,856,682.66

99.36%






项 目
期末持有本开放式基金份额的总量（份）
占本基金总份额的比例（％）



本公司从业人员持有本基金的情况

27万

0.007%






项目

份额



基金合同生效日基金份额总额

491,748,090.03



期初基金份额总额

4,213,876,992.30



本报告期期间总申购份额

469,330,624.97



本报告期期间总赎回份额

774,436,840.81　



本报告期期末基金份额总额

3,908,770,776.46





序

号

券商名称

席位数量

股票交易量

占交


易量比例
佣金（元）

占佣金


总量比例


1

齐鲁证券
1

2,212,746,637.22

38.44%

1,880,826.07

38.95%


2

江南证券
1

1,343,040,108.21

23.33%

1,141,579.35

23.64%


3

中金
1

1,305,626,734.60

22.68%

1,060,829.48

21.97%


4

申银万国
1

488,651,328.87

8.49%

415,350.25

8.60%


5

国泰君安
1

405,862,010.30

7.05%

329,765.91

6.83%




合计


5,755,926,819.20

100.00%

4,828,351.06

100.00%





序

号

券商名称

席位数量

债券交易量

占交


易量比例
回购交易量（元）

占交


易量比例


1

齐鲁证券
1

7,488,719.00

88.74%

0.00

0.00%


2

中金
1

950,430.38

11.26%

0.00

0.00%


3

江南证券
1

0.00

0.00%

0.00

0.00%


4

申银万国
1

0.00

0.00%

200,000,000.00

100.00%


5

国泰君安
1

0.00

0.00%

0.00

0.00%




合计


8,439,149.38

100.00%

200,000,000.00

100.00%






序号

券商名称

席位数量

权证交易量

占交易量比例


1

齐鲁证券
1

2,651,517.79

100.00%




合计

2,651,517.79
100.00%

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品种:(000001)深发展Ａ (000002)万 科Ａ (000088)盐 田 港 (000539)粤电力Ａ (000566)海南海药 (000623)吉林敖东 (000651)格力电器 (000690)宝新能源 (000792)盐湖钾肥 (000826)合加资源 (000858)五 粮 液 (000878)云南铜业 (000983)西山煤电 (000988)华工科技 (0028.HK)天 安 (0161.HK)深圳中航 (0218.HK)申银万国 (0390.HK)天 安 (101650)招商证券 (1055.HK)南方航空 (161901)万家 180 (161903)万家公用 (161905)万家和谐 (1B0005)综合指数 (395021)可 转 债 (519180)万家 180 (519181)万家和谐 (519508)万家货币 (580019)石化CWB1 (600000)浦发银行 (600029)南方航空 (600030)中信证券 (600036)招商银行 (600058)五矿发展 (600087)长航油运 (600089)特变电工 (600114)东睦股份 (600123)兰花科创 (600239)云南城投 (600271)航天信息 (600383)金地集团 (600488)天药股份 (600528)中铁二局 (600587)新华医疗 (600645)ST望春花 (600685)广船国际 (600713)南京医药 (600779)水井坊 (600895)张江高科 (600963)岳阳纸业 (601088)中国神华 (601111)中国国航 (601166)兴业银行 (601628)中国人寿 (601666)平煤天安 (601919)中国远洋 (AOC.HK)综合指数 (COMP.HK)综合指数 (LFC)中国人寿 (ZNH)南方航空